[시사뉴스 박정민 기자] 그로쓰리서치는 5일 아이엘사이언스에 대해 미래 모빌리티 시장에서 전장부품 회사로 성장하기 위한 수직계열화를 완성하며 향후 성장 모멘텀에 주목해야 한다고 분석했다. 투자의견과 목표주가는 따로 제시하지 않았다.

아이엘사이언스는 세계 처음으로 광학용 실리콘 렌즈를 개발, 제작·응용 기술을 활용해 다양한 조명 솔루션 기술을 확보했다. 주요 사업은 고효율 발광다이오드(LED) 조명 및 관련 광학기구, LED 미용∙의료기기 등의 제품을 생산한다. 스마트 가로등, 보안등, 터널등, 경관조명 등 건설시장 중심에서 자동차 전장 분야로 시장을 확대하고 있다.

실리콘 렌즈는 기존 LED용 렌즈의 플라스틱 및 유리 소재에 비해 낮은 비용과 높은 생산성으로 단점을 보완했다. 특히 기존 소재와 달리 금형 제작이 불필요하고, 2주 이내 양산품이 생산되는 빠른 공정과정과 96% 이상의 높은 빛 투과율 등 강점을 보유하고 있다. 최근 자동차용 내장재와 외장램프에 거의 LED가 적용되고 있으며, 점차 적용 차종과 사용 비율이 확대될 것으로 전망된다.

이재모 그로쓰리서치 연구원은 아이엘사이언스에 대해 "차량용 실리콘 렌즈 공급이 시작되면서 자동차향 매출 증가와 인수 기업의 연결 실적이 더해져 큰 폭의 외형성장과 수익성을 확보할 것으로 예상된다"며 "올해 모빌리티 사업의 수직계열화를 완성하고 자동차 전장부품 회사로 거듭나기 위한 밸류체인을 구성하며 향후 성장 모멘텀이 기대된다"고 분석했다.

이 연구원은 이어 "아이엘모빌리티(자동차용 전장부품 및 램플 종류 제조), 아이엘셀리온(광학용 인쇄회로기판(PCB) 설계 및 시스템 반도체 설계 및 제조) 2개 회사 인수를 통해 모빌리티 분야 매출 성장과 원가율 개선으로 그룹 시너지 창출 효과를 보일 것"이라며 “또 다차로 하이패스 시장 점유율 1위 기업 아이트로닉스를 인수하며 향후 자율주행 시장의 성장을 예상하고 대응 중"이라고 평가했다.